Первый (июль-октябрь) характеризовался стабильностью цен. Второй (ноябрь – середина декабря) – резким повышением цен: в течение всего этого периода цены увеличивались на 2% еженедельно. С середины декабря, как и было спрогнозировано в предыдущем обзоре рынка сливочного масла («ПР» №51, 2001г.), цены продолжали увеличиваться, но темп снизился: цены повышались, в среднем, на 0,2% каждую неделю. В результате за весь «растущий» (ноябрь-январь) период средняя оптовая цена на сливочное масло увеличилась на 15% , или на 6 рублей 60 копеек.
Наметившаяся стабильность цены на рынке сливочного масла невольно вызывает вопрос. Значит ли это, что сливочное масло вступает в «клуб стабильных продуктов», в который уже вошли пшено и гречка («ПР»№4, 5)? Попробуем найти ответ на этот вопрос, изучив соотношение спроса и предложения на рынке сливочного масло и факторы, от которых оно зависит.
Каждому потребителю – свое масло
В рассматриваемый период спрос на сливочное масло колебался, но с четкой тенденцией к понижению. По итогам предыдущего обзора рынка сливочного масла («ПР»№51) был спрогнозирован рост спроса до отметки 4 балла. Реальный спрос немного не «дотянул» до этого уровня: в конце декабря оценочная ликвидность увеличилась до 3,8 баллов и затем опустилась до 3,6 (Диагр.1б). Средние оценки спроса на сливочное масло являются относительно невысокими. Например, в праздничный период они составляли от 2,3 до 3,6 баллов. Для сравнения: у сгущенки – 3,6-4,3 баллов («ПР» № 3), пшена – 3,5-4,3 («ПР» №5).
Другой показатель спроса, расчетная ликвидность, был более стабилен. Его значение за последнее три месяца увеличивалось три раза (см. четко выраженные «ступеньки роста» на Диагр.1б): в октябре, ноябре и декабре. На сегодняшний день оно является относительно высоким (0,75). Это говорит о том, что продавцы имеют реальные возможности для манипулирования ценами на сливочное масло. А в рыночной ситуации возможности чаще всего превращаются в реальность. И действительно, разброс между максимальной и минимальной ценой увеличивается с каждым днем (Диагр.2а).
Спрос на сливочное масло характеризуется следующими тенденциями:
A. Приоритеты потребителей относительно натурального и «не сливочного» масла смещаются в пользу последнего. (http://www.foodlink.ru/cgi/new/view_LIB.pl?id=669). Этому, в свою очередь, способствуют два обстоятельства:
· Натуральное сливочное масло намного дороже его заменителей – масла с растительными жирами и маргарина (http://www.aris.ru/MSHP/UPINFO/OBZ_01/moloko021101.html). Высокая стоимость натурального сливочного масла сделала этот продукт почти деликатесом для конечных потребителей и обусловливает слишком высокую себестоимость для производителей кондитерских изделий.
· Масло «неживотного» происхождения позиционируется многими фирмами-производителями как «лечебно-профилактические» и «безопасные для здоровья», что вытесняет натуральное масло с сегментов «потребителей, заботящихся о своем здоровье».
B. Сезонное падение спроса на сливочное масло приходится на лето и начало осени — июль, август, сентябрь. Растет спрос осенью и зимой — сезон выпечки и интенсивной домашней кулинарии (http://www.retail.ru/biblio/good19.htm).
Таким образом, и общий спрос на натуральное сливочное масло относительно невысок, поскольку оно вытесняется с рынка всевозможными заменителями. Локальное декабрьское снижение спроса вызвано, скорее всего, значительным повышением цен. Последующее же повышение спроса объясняется наступлением предпраздничного периода, когда потребители начинают «баловать» себя и натуральным маслом.
Высокий уровень возможности манипулировать ценами (Диагр.2а) обусловлен не только или даже не столько высоким спросом на масло. Дело в том, что название «сливочное масло» уже давно перестало отражать истинный состав этого продукта. Выделяются, как минимум, три вида масла: «сливочные масла», «масла с преобладанием молочных жиров» и «масла с преобладанием растительных жиров». Многие продавцы, пользуясь несовершенством российской системы стандартов, реализуют продукцию последних двух сегментов как «Сливочное масло», но по более низкой цене.
Чем сливочнее, тем дороже производить
Размер предложения сливочного масла определялся следующими факторами:
A. Общей тенденцией последнего времени является удорожание молока и, соответственно, молочных жиров, которые являются сырьем для производства натурального масла. Так, стоимость растительных жиров в 2 раза меньше стоимости жиров животных (молочных) (http://www.conditer.ru/preview/sost/index.asp?id=1413). Это является следствием сокращения дойного стада (http://www.domaudita.ru/pub_1.html). Естественно, в «дойный» период количество молока увеличивается, и цена на него несколько снижается. В осенне-зимнее время, наоборот, цена на молоко растет.
B. Импорт сливочного масла растет. Так, в 2001 г., по сравнению с 2000 г., он увеличился в 2,7 раза. (http://www.aris.ru/MSHP/UPINFO/OBZ_01/moloko021101.html). Осенью ГТК установил минимальные цены на ввозимое масло, что, естественно, способствует повышению цен на него (http://www.yarmarka.net/news/news.asp?5298)
C. Расход молочного сырья при производстве натурального сливочного масла существенно выше, чем при изготовлении мягкого масла и других молочных продуктов. Из 22 литров молока производится только 1кг. масла, что при дефиците обычных молочных продуктов делает производства масла невыгодным. (http://www.foodlink.ru/cgi/new/view_LIB.pl?id=669).
D. Производство масла в регионах падает с каждым годом, поскольку подорожание молока обусловливает высокую себестоимость натурального масла. Заводы сознательно сокращают производство масла, поскольку гораздо проще пустить сырье на фасовку, производить сухое молоко или кисломолочные продукты, которые относительно дешевы, чем «бить» дорогое масло. Импорт же масла, наоборот, увеличивается. Но и его цена начинает расти из-за ужесточения мер таможенного регулирования.
Спрос и предложение: кто меньше?
Основной тенденцией последнего времени является сокращение предложения натурального сливочного масла на рынке при невысоком уровне спроса.
Летом, с наступлением сезона увеличения производства молока, себестоимость производства сливочного масла снизилась. Это привело к установлению более или менее равновесной цены – достаточно высокой для продавцов и достаточно низкой для того, чтобы масло сохраняло конкурентоспособность в сравнении с его заменителями.
В ноябре, с окончанием периода «надоев», цены на молоко повысились. Кроме того, подорожало импортное масло. В результате, продавцы стали повышать цену. Поскольку средняя цена повышалась за счет максимальной цены (Диагр.2а), то можно предположить, что «росло» именно натуральное сливочное масло. Ведь подорожание молока практически не сказалось на себестоимости масла, сливочного только по названию, которое и занимает нишу минимальных цен на рынке сливочного масла. В ожидании предновогоднего спроса продавцы «взвинтили» темп роста цены. Массовый потребитель отреагировал на столь резкое повышение цены переходом на заменители масла, что выразилось в снижении спроса. В результате, продавцы были просто вынуждены несколько сбавить набранный темп увеличения цен.
Прогнозы и реальность
Реальность: настроение не улучшается
В предыдущем обзоре было отмечено, что продавцы на рынке сливочного масла являются скорее пессимистами. За последнее время их настроение не изменилось. Кривая (линия тренда) прогнозируемой цены по-прежнему лежит ниже, чем кривая реальной цены (Диагр.2б). В октябре-ноябре оценки продавцов были наиболее близки к реальности. Скорее всего, это связано с тем, что именно тогда наступил долгожданный период роста.
Показатели расчетной и оценочной ликвидности находится практически в «противофазе» друг к другу. Это объясняется следующим. Если растет цена на натуральное масло, то это отражается на максимальном уровне цен на рынке. В результате, увеличивается показатель расчетной ликвидности (см. формулу расчета «ПР»№51). Спрос же при повышении цен, наоборот снижается.
Прогноз: повышение спроса – повышение цены
В ближайшее время на соотношение спроса и предложения, и, соответственно, цену будут оказывать влияние следующие факторы:
a). В преддверии Масленицы спрос на сливочное масло может вырасти.
b). Объем производства сливочного масла будет сокращаться в связи с естественным уменьшением выработки цельномолочной продукции.
По нашим прогнозам в ближайший – масленичный – период спрос на сливочное масло будет повышаться и достигнет уровня 3,8-4 балла. Это, а также то, что повышаются цены на импортное масло, позволит продавцам «маневрировать» на рынке. Они, «скованные» высокой себестоимостью сливочного масла, не преминут воспользоваться возможностью повысить цены. Поэтому можно прогнозировать, что цена на сливочное масло будет продолжать повышаться.
Но вряд ли период повышения спроса продлится долго. Принимая во внимание общие тенденции на этом рынке, продавцам следует действовать достаточно осторожно, стараясь «не перегнуть палку». Иначе их потенциальные покупатели легко могут перейти на растительные и комбинированные масла. И шанс заработать на Масленице может быть упущен!
Loading...